FINANÇAS
PESSOAIS NO EQUADOR: IMPACTO NA ATIVIDADE EMPRESARIAL
AUTORES
Cecilia Mercedes Navarrete Zambrano[1] Autor de correspondencia: cecilia.navarrete@utelvt.edu.ec
Universidad Técnica Luis Vargas Torres de Esmeraldas –
Ecuador
Patricio Javier López Pérez[2]
email: patricio.javier.lopez@utelvt.edu.ec
Universidad Técnica Luis Vargas Torres de Esmeraldas –
Ecuador
Esther Angélica Proaño González[3]
email: esther.proano@utelvt.edu.ec
Universidad Técnica Luis Vargas Torres de Esmeraldas
- Ecuador
Jeniffer Inés Zambrano Cedeño[4]
email: jizambranoc@pucesd.edu.ec
Pontifica Universidad Católica del Ecuador Sede
Esmeraldas – Ecuador
Luis Eduardo Guanín Escobar[5]
email: luis.guanin@pg.uleam.edu.ec
Universidad Laica Eloy Alfaro De Manabí – Ecuador
Jadira
Patricia Zambrano Cedeño [6]
email: jp.zambrano@istvr.edu.ec
Instituto
superior tecnológico Vicente Rocafuerte.
– Esmeraldas Ecuador
Recibido:
15/1/2022 Aceptado: 08/03/2022 Publicado:
30/06/2022
RESUMEN
En Ecuador tanto a nivel individual como familiar las finanzas
personales han tenido un impacto significativo en la actividad empresarial de las
personas que cuentan con un nivel de estudio superior. El
presente estudio investigativo pretende entender el comportamiento de las personas con una renta
disponible promedio y sus principales decisiones frente a la deuda y el ahorro.
Las finanzas personales son una parte
integral de la planificación de la vida, por ende ayuda a obtener lo que uno
quiere lograr e involucra recursos económicos. Se identifican herramientas
clave, como la evaluación financiera, las metas financieras, el ahorro, las
inversiones y la elaboración de presupuestos, que apuntan al adecuado manejo
financiero que tienen las personas como prácticas para mejorar su situación
financiera y económica. Este estudio es de tipo mixto cuanticualitativo, con
una población de 86 estudiantes matriculados en la
carrera de Administración de una universidad privada de Santo Domingo durante
el año 2021, con una edad comprendida entre 22 y 33 años, tomando como una muestra aleatoria siemple a toda la
población. Se aplicaron métodos, técnicas y herramientas necesarias para una
adecuada investigación, así como el tratamiento de datos seleccionados mediante
el software infomático SPSS. Los resultados indicarón que un inadecuado manejo
de las finanzas personales tienen una relación significativa en el estado
de la deuda personal y, en consecuencia, los ahorros personales.
PALABRAS CLAVE: Finanzas
personales, educación financiera, deuda personal, ahorros personales.
ABSTRACT
In
Ecuador, both at an individual and family level, personal finances have had a
significant impact on the business activity of people who have a higher level
of education. This research study aims to understand the behavior of people
with an average disposable income and their main decisions regarding debt and
savings. Personal finances are an integral part of life planning, as it helps
to obtain what one wants to achieve and involves financial resources. Key tools
are identified, such as financial evaluation, financial goals, savings,
investments and budgeting, which point to the adequate financial management
that people have as practices to improve their financial and economic
situation. This study is of a mixed quantitative-qualitative type, with a population
of 86 students enrolled in the Administration career at a private university in
Santo Domingo during the year 2021, aged between 22 and 33 years, taking as a
simple random sample the entire la poblacion Methods, techniques and tools
necessary for an adequate investigation will be applied, as well as the
treatment of selected data by means of SPSS computer software. The results
indicated that an inadequate management of personal finances has a significant
relationship in the state of personal debt and, consequently, personal savings.
KEYWORDS: Personal finance, financial education, personal debt,
personal savings.
RESUMO
No
Equador, tanto em nível individual quanto familiar, as finanças pessoais
tiveram um impacto significativo na atividade empresarial de pessoas com nível
educacional mais alto. Este estudo de investigação visa compreender o
comportamento das pessoas com rendimento médio disponível e as suas principais
decisões em relação ao endividamento e à poupança. As finanças pessoais são
parte integrante do planejamento de vida, pois ajudam a obter o que se deseja
alcançar e envolve recursos econômicos. São identificadas ferramentas-chave,
como avaliação financeira, metas financeiras, poupança, investimentos e
orçamento, que apontam para a gestão financeira adequada que as pessoas têm
como práticas para melhorar sua situação financeira e econômica. Este estudio
es de tipo mixto cuanticualitativo, con una población de 86 estudiantes
matriculados en la carrera de Administración de una universidad privada de
Santo Domingo durante el año 2021, con una edad comprendida entre 22 y 33 años,
tomando como una muestra aleatoria siemple a toda a população. Foram aplicados
métodos, técnicas e ferramentas necessárias para uma investigação adequada, bem
como o tratamento dos dados selecionados por meio do software SPSS. Os
resultados indicaram que uma gestão inadequada das finanças pessoais tem
relação significativa no estado de endividamento pessoal e, consequentemente,
na poupança pessoal.
PALAVRAS-CHAVE: Finanças pessoais, educação financeira, dívida
pessoal, poupança pessoal
INTRODUCCIÓN
Incluir
justificación, breve revisión de la literatura actualizada del tópico en
estudio, debe incluir la hipótesis y finalizar con el objetivo de la
investigación. Debe escribirse en pasado
La relación entre
la deuda de los hogares y la renta disponible en Ecuador fluctuó entre el 50% y
el 75% entre 2000 y 2006. Sin embargo, las tasas de ahorro disminuyeron
drásticamente del 8% en la década de 1990 a aproximadamente el -0.5% de la
renta personal disponible en 2006 (Guamán Hernández & Lorente Campos, 2019;
Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, 2020).
El aumento de la deuda personal desencadenó insuficientes ahorros entre los
ecuatorianos (Barriga-Yumiguano et al., 2018).
En general,
existen estudios que señalan que los ecuatorianos carecen de una cultura de
ahorro integral (Gestión Digital, 2019; Jiménez & Alvarado, 2018).
Esto es causado por un analfabetismo financiero manifiesto por parte del
consumidor. Los trabajadores gastan la mayor parte de sus ingresos en consumo,
dejando poco dinero, si lo hay, para ahorros o inversiones. Esto es
problemático en Ecuador, tanto para el individuo como para las perspectivas de
crecimiento económico del país.
La demanda de
información sobre finanzas personales está aumentando. Una extensa
investigación (Hanson & Olson, 2018; Rodríguez-Raga & Riaño
Rodríguez, 2016)
muestra que los adultos carecen del conocimiento financiero para tomar
decisiones financieras personales competentes y efectivas. Las posibles razones
del analfabetismo financiero y la falta de conocimiento financiero en las
personas incluyen niveles de deuda excesivamente altos, tasas de ahorro bajas,
ser blanco de fraude de inversiones, morosidad en tarjetas de crédito y quiebra
(Mansilla Chiguay et al., 2016).
Silva et al. (2017)
sugieren que la educación financiera es la capacidad de leer, analizar,
administrar y comunicarse sobre las condiciones financieras personales que
afectan el bienestar material. Incluye la capacidad de discernir opciones
financieras, discutir asuntos financieros y de dinero sin (o a pesar) de la
incomodidad, planificar el futuro y responder de manera competente a los
eventos de la vida que afectan las decisiones financieras diarias, incluidos
los eventos de la economía en general.
Según el
planteamiento de varios autores (Guercio et al., 2017; Rodríguez-Raga & Riaño
Rodríguez, 2016)
la educación financiera se podría definir como la capacidad de emitir juicios
informados y tomar acciones efectivas con respecto al uso y manejo actual y
futuro del dinero. Además, la educación financiera debe incluir la capacidad de
comprender las opciones financieras, planificar el futuro, gastar sabiamente y
administrar y estar preparado para los eventos de la vida, como la pérdida del
empleo o el ahorro para la jubilación.
Las finanzas
personales de Ecuador han estado atrayendo una gran cantidad de comentarios de
mala prensa recientemente, debido a los niveles excesivamente altos de deuda,
los aumentos en las tasas de interés y las tasas de ahorro reducidas (Gestión Digital, 2020; La Hora, 2021).
El problema se ve agravado por los aumentos actuales de las tasas de interés.
Debido al gasto excesivo de los consumidores ecuatorianos, los aumentos de las
tasas de interés son una necesidad para mantener la inflación dentro de los
límites. Este fenómeno no es exclusivo ni se limita a Ecuador, pero es un
fenómeno mundial. Recientemente, los mercados de Estados Unidos y Europa se
vieron muy afectados porque los bancos otorgaron crédito con demasiada
facilidad a personas con pocos o ningún ingreso y sin historial de ahorros y
préstamos. Estos préstamos se convirtieron luego en inversiones negociadas en
los mercados. Los prestatarios no han podido pagar su deuda, y esto ha ejercido
presión sobre estas inversiones cuestionables (Akarsu & Süer, 2021; Batuman et al., 2021;
Melgarejo Duran & Stephen, 2020).
El Global Entrepreneurship
Monitor (GEM) mostró que Ecuador tiene una de las tasas de actividad
empresarial más baja de todos los países en desarrollo incluidos en la
encuesta. También se encontró que las empresas emergentes ecuatorianas son las
que tienen menos probabilidades de madurar a la nueva etapa de empresa de todos
los países en desarrollo incluidos en la muestra (con la excepción de México) (Global Entrepreneurship Monitor, 2020).
Otro hallazgo estableció que la probabilidad de que una empresa sobreviva más
allá de los 42 meses es menos probable en Ecuador que en cualquier otro país de
la muestra durante.
Según las
estadísticas, el 90% de las pequeñas, medianas y microempresas (PYMES) en
América Latina cierran en los dos primeros años de funcionamiento. Este hecho
puede ser desastroso para el crecimiento económico de la región a y para el de
Ecuador, ya que las PYMES son las principales creadoras de empleo en una
economía. Además, Global Entrepreneurship Monitor (2020)
indicó que el principal factor limitante del espíritu empresarial en Ecuador es
el acceso a la financiación (o la falta de ella).
Este artículo pretende
encontrar la relación entre la gestión de las finanzas personales, el estado de
la deuda personal y los ahorros personales como principal hipotesis de la
investigación. Ademas se discutió el analfabetismo financiero señalando los
factores que conducen a una disminución y consecuencias de este fenómeno.
El principal
objetivo de este artículo es determinar el porcentaje de ingresos que se gasta
en deudas individuales, los comportamientos que conducieron a una mala gestión
financiera y las razones por las que las personas no están ahorrando, así como
la situación actual del ahorro personal y la deuda entre los ecuatorianos, y la
implicación de estas variables. Teniendo en cuenta el analfabetismo financiero
y sus efectos en la actividad empresarial dentro del contexto ecuatoriano. Ademas
este trabajo contó con un estudio documental de la deuda personal, los ahorros,
y la actividad empresarial contribuyendo a la limitada investigación sobre el
tema de las finanzas personales ecuatorianas.
MATERIALES
Y MÉTODOS
La investigación se
realizó mediante un enfoque de investigación mixto debido a la naturaleza de
los datos, los cuales se manejaron mediante un diseño de investigación
analítico experimental, con una población aproximada de 86 personas con un
rango de edad de entre 22 y 33 años. Este trabajo presentó una encuesta de 22 items como instrumento de recoleccion de
datos mediante un procedimiento estadistico experimental, elaborado por
especialistas en herramientas informáticas como el SPSS para el tratamiento de
los datos.
En Ecuador, se
realizan investigaciones muy limitadas en este campo de investigación
específico. Los datos primarios se recopilaron a partir de cuestionarios
estructurados, que consisten principalmente en preguntas de opción múltiple que
evaluaron el alcance de la deuda acumulada y las percepciones y comportamientos
de los encuestados con respecto a su deuda personal, ahorros y jubilación.
Población
La población
objetivo definida comprendía a todos los estudiantes matriculados en la carrera
de Administración de una universidad privada de Santo Domingo durante
2021. Los estudiantes tenían un mínimo
de tres años de experiencia laboral y experiencia en administración, los cuales
se establecieron como criterios que debían cumplirse. Cabe señalar que, previo
a las encuestas, se les explicó que se trataba de una investigación académica
y, por ello, se les garantizó el anonimato de sus identidades e institución
académica.
Estos estudiantes
se inscribieron en uno de los tres cursos de administración y negocios que
requieren conocimientos de finanzas. La población objetivo fue seleccionada por
sus antecedentes y estudios en negocios. Se consideró que estas personas
tendrían niveles más altos de educación financiera que el ecuatoriano promedio.
Cuanto más educada sea una persona, más probabilidades hay de que inicie un
negocio. La probabilidad de que una persona con educación terciaria inicie un
nuevo negocio es 2,5 veces mayor que la de las personas que solo han completado
la educación secundaria.
Muestra:
Debido a ser una población finita (86
encuestados), se tiene una muestra por conveniencia basandose en los sujetos
disponibles. Para el análisis de los datos obtenidos se utilizó el programa informático
estadístico SPSS (versión 13.0 para Windows).
Tratamiento
de los datos
Los géneros de los
86 encuestados se equipararon aproximadamente por igual, con los encuestados
masculinos representando el 52,4% y las mujeres representando el 47,6%. Los encuestados
tenían predominantemente un nivel educativo alto (el 65,4% tenía títulos o
diplomas universitarios o técnicos), y el 77,3% de los encuestados tenían entre
22 y 33 años.
Para determinar
las percepciones y las actitudes hacia ciertos problemas financieros
personales, se valoró a los encuestados en conocimientos financieros, en una
escala del uno al cinco. A partir de las respuestas, fue posible deducir una
media para cada afirmación. El porcentaje de encuestados que estaban
insatisfechos con sus finanzas personales se determinó calculando el porcentaje
global de los encuestados que mostraron insatisfacción con las afirmaciones del
cuestionario, posicionando así sus respuestas con respecto a las actitudes
específicas como una de las dos cifras más negativas.
RESULTADOS
Los resultados
ejemplifican las actitudes que mostraron los encuestados con respecto a la
deuda y el ahorro.
Con respecto a la
satisfacción por la cantidad de dinero ahorrado e invertido para la jubilación,
el 49% de los encuestados indicó que no estaba satisfecho con la cantidad que
estaba ahorrando e invirtiendo para la jubilación. Se encontró que el nivel
general de insatisfacción entre los encuestados fue del 57,5%. También es
interesante observar que el nivel general de insatisfacción de los encuestados
con respecto a la cantidad de dinero adeudado fue del 50%, mientras que el
37,4% de los encuestados indicó que estaba preocupado por la cantidad de dinero
que debían.
El porcentaje
promedio gastado por cada encuestado en sus respectivas formas de deuda se
calculó para determinar el promedio general de cada forma de deuda. La Tabla 1
muestra el porcentaje de usuarios de cada forma de deuda, así como el
porcentaje promedio de ingresos gastados en la forma específica de deuda. Al
multiplicar el porcentaje de encuestados por el porcentaje promedio de ingresos
gastados, se puede calcular el porcentaje total de ingresos gastados en cada
forma de deuda. Al sumar todos estos porcentajes, se podría calcular el total
promedio gastado en deuda.
Tabla 1. Importe
total de renta disponible gastado en las diferentes fuentes de deuda
|
Fuentes
de deuda |
Número
de encuestados (n) |
Como
% de N (86) |
Promedio
% de ingresos gastados |
Promedio
total % de ingresos gastados |
|
Préstamos hipotecarios |
52 |
60,8% |
23,0% |
14,0% |
|
Préstamos bancarios |
39 |
45,5% |
18,0% |
8,2% |
|
Financiamiento de vehículos |
48 |
56,3% |
21,0% |
11,3% |
|
Microprestamistas |
7 |
9,1% |
- |
- |
|
Cuentas de ropa |
57 |
67,1% |
15,0% |
10,1% |
|
Cuentas de muebles |
23 |
27,3% |
16,0% |
4,4% |
|
Tarjetas de crédito |
60 |
70,3% |
20,0% |
14,1% |
|
Total |
|
|
|
62,1% |
Fuente: realizado por los autores a
partir de las encuestas
El porcentaje
mensual total pagado a todas las fuentes de deuda es del 62,1%, dejando solo el
37,9% de la renta disponible para gastos y ahorros mensuales generales. Este
hallazgo es similar a los hallazgos de la investigación en la literatura que,
según las cifras de 2006, el 73% de la renta disponible se gastó en deuda (Global Entrepreneurship Monitor, 2020).
El mayor
porcentaje de la renta disponible se gasta en tarjetas de crédito (14,1%), en
lugar de préstamos hipotecarios (14%) y financiación de vehículos (11,3%). Sin
embargo, es importante señalar que el porcentaje promedio más alto gastado cada
mes es en préstamos hipotecarios (23%), financiamiento de vehículos (21%) y
tarjetas de crédito (20%). La implicación de los resultados es que el 64% de la
renta disponible se gasta, en caso de que una persona haga uso de las tres formas
de deuda mencionadas, a saber, préstamos hipotecarios, financiación de
vehículos y tarjetas de crédito.
Debido a los
altísimos niveles de endeudamiento y a una media de sólo el 36,9% de la renta
disponible para pagar gastos mensuales, y sin saldo disponible para destinar al
ahorro. Dado que estos resultados se obtuvieron en 2020 cuando la tasa de
interés preferencial era del 9,23% (mayo de 2020), las posiciones de deuda de
estos encuestados podrían, en la actualidad, ser mucho peores debido al aumento
de la tasa de interés preferencial de préstamos al 9,58% (mayo de 2021) desde
entonces (Banco Central del Ecuador, 2021).
Se presentó los
principales razones para para que los encuestados no ahorren y se les pidió que
indicaran con qué frecuencia inciden en esta conducta. Las diversas frecuencias
presentadas a los encuestados fueron “nunca”, “a veces”, “normalmente” y
“siempre”. Los individuos tenían que elegir la tasa de ocurrencia que apelara a
sus respectivas circunstancias financieras personales. A partir de las
respuestas, se pudo calcular la media (o factor) de todos los comportamientos.
El porcentaje de mala gestión financiera se calculó sumando las dos respuestas
más negativas para cada uno de los comportamientos y dividiéndolo por el número
de encuestados.
Los resultados
indicaron que los encuestados mostraban un nivel general deficiente de gestión
financiera, en vista que el 60% no reservaba dinero para ahorros, y el 67,1% de
los encuestados indicó que “a veces” o “nunca” reservaban dinero para ahorrar.
El nivel general de mala gestión financiera mostrado por los encuestados fue
del 40%. Con respecto a la reserva de dinero para la jubilación, el 37,8% de
los encuestados indicó que “a veces” y “nunca” ahorran para la jubilación.
La tendencia de
los comportamientos de ahorro de los encuestados tendrá un impacto en sus finanzas
personales y definitivamente influirá en los resultados futuros. La Tabla 2
trata sobre las razones que los encuestados citaron para no ahorrar.
Tabla 2.
Principales razones por las que no están ahorrando
|
Principales razones para no
ahorrar |
Total |
Total
% |
|
1. No tengo suficiente dinero |
64 |
74,3% |
|
2. No necesito ahorrar dinero |
2 |
2,1% |
|
3. No sé cuánto ahorrar |
6 |
6,9% |
|
4. No he pensado al respecto |
11 |
13,2% |
|
5. No creo que sea importante |
1 |
0,7% |
|
6. Otra razón |
2 |
2,8% |
|
Total (n = 86) |
86 |
100,0% |
Fuente: realizado por los autores a partir
de las encuestas
Un gran número de
encuestados (74,3%) mencionó que la principal razón para no ahorrar es no tener
el suficiente dinero para hacerlo. Un inquietante 13,2% afirmó que no había
pensado en ahorrar y un 6,9% dijo que no sabía cómo ni cuánto ahorrar.
DISCUSIÓN
Los inmanejables
niveles de deuda y la ignorancia y desprecio por los ahorros influyen en la
capacidad de los consumidores para iniciar y administrar nuevos negocios.
Debido a los altos niveles de deuda y al impacto de las dificultades de
crédito, las personas tendrán dificultades para acceder a un financiamiento a
sea este con fines personales o empresariales. En este sentido, una Ley de
Crédito podría ser una solución a corto plazo al problema que enfrentan los
ecuatorianos en términos de los niveles masivos de deuda personal contraída,
pero al implementar la Ley, la responsabilidad de administrar las finanzas
personales se le quita efectivamente al consumidor y al posible futuro
empresario.
La literatura
apoya el vínculo entre la deuda personal y los ahorros, la educación financiera
y la actividad empresarial, y los hallazgos ofrecen información sobre el estado
de la deuda personal y, en consecuencia, los ahorros personales de los
ecuatorianos.
La educación
financiera personal es esencial para obtener conocimientos que puedan ayudar a
las personas a administrar sus asuntos financieros de manera efectiva. El
espíritu empresarial se enseña a los alumnos sin incluir la enseñanza sobre la
gestión financiera personal, que es un vínculo fundamental en el espíritu
empresarial (Mungaray et al., 2021; Vanegas et al.,
2020).
CONCLUSIONES
Los niveles de
deuda, así como el costo de la deuda, se han vuelto tan altos que a los
consumidores no les queda suficiente dinero para ahorrar después de cubrir sus
deudas. Como resultado, se informa que, en promedio, los ecuatorianos ahorran
entre el 1% y el 2% de sus ingresos disponibles. Esto es alarmantemente bajo
cuando se considera que la provisión para ahorros previsionales está incluida
en esta cifra.
El porcentaje
medio total pagado por la deuda cada mes es del 62,1%. Por lo tanto, no fue
sorprendente que los encuestados se sintieran insatisfechos con la cantidad de
dinero que debían y ahorraban. Estos hallazgos y el nuevo entorno crediticio en
Ecuador sugieren que se puede esperar que la actividad empresarial disminuya a
niveles menos que satisfactorios, en vista que los porcentajes de ingresos
disponibles que quedan después de que se han atendido otras responsabilidades
siguen disminuyendo.
Es vital que las
personas reciban educación en administración financiera personal para reducir
los efectos y consecuencias de la mala administración de las finanzas personales
y el uso negligente de la deuda. Se deben proporcionar servicios a las personas
para ayudarlos a consolidar préstamos, así como a avanzar hacia la liquidación
total de sus deudas.
También es
fundamental asesorar a los consumidores sobre la necesidad de ahorrar para
fines futuros, especialmente para la jubilación. Así, una nueva Ley de Crédito
sería un paso en la dirección correcta, por ende el nivel de deuda podría
disminuir, lo que podría tener una influencia positiva en los niveles de
ahorro. Sin embargo, sigue siendo responsabilidad de las personas darse cuenta
de la importancia del ahorro y la actividad empresarial como un medio para
llegar a ser financieramente seguro e independiente.
BIBLIOGRAFÍA
Akarsu, S., & Süer, Ö. (2021). How investor attention affects stock
returns? Some international evidence. Borsa Istanbul Review.
https://doi.org/10.1016/j.bir.2021.09.001
Banco Central del Ecuador. (2021). Tasas de interés
referenciales para préstamos externos del sector privado.
https://www.bce.fin.ec/index.php/component/k2/item/268-tasas-de-interes-referenciales-para-prestamos-externos-del-sector-privado
Barriga-Yumiguano, G., González, M., Torres, Y., Zurita, E.,
& Pinilla-Rodríguez, D. (2018). Desarrollo financiero y crecimiento
económico en el Ecuador: 2000-2017. Revista Espacios, 39(37),
1–10.
Batuman, B., Yildiz, Y., & Karan,
M. B. (2021). The impact of the global financial crisis on corporate cash
holdings: Evidence from Eastern European countries. Borsa Istanbul Review. https://doi.org/10.1016/j.bir.2021.10.002
Gestión Digital. (2019, octubre). ¿Ahorran los hogares
ecuatorianos? Gestión Digital.
https://revistagestion.ec/cifras/ahorran-los-hogares-ecuatorianos
Gestión Digital. (2020). ¿Cómo equilibrar las finanzas
familiares durante la crisis? Gestión Digital.
revistagestion.ec/tu-dinero-analisis/como-equilibrar-las-finanzas-familiares-durante-la-crisis
Global Entrepreneurship Monitor. (2020). Global
Entrepreneurship Monitor Ecuador 2019/2020 Report. GEM Ecuador 2019/2020
Report. https://www.gemconsortium.org/report/gem-ecuador-20192020-report
Guamán Hernández, A., & Lorente Campos, R. (2019). La
afiliación a la seguridad social del trabajo no remunerado del hogar: el modelo
de Ecuador como ejemplo para un debate necesario. Revista Latinoamericana de
Derecho Social, 28, 71–101.
Guercio, M. B., Martinez, L. B., & Vigier, H. (2017). Las
limitaciones al financiamiento bancario de las Pymes de alta tecnología. Estudios
Gerenciales, 33(142), 3–12. https://doi.org/10.1016/j.estger.2017.02.001
Hanson, T. A., & Olson, P. M. (2018). Financial literacy and family
communication patterns. Journal of Behavioral and Experimental Finance, 19,
64–71. https://doi.org/10.1016/j.jbef.2018.05.001
Jiménez, J., & Alvarado, R. (2018). Efecto de la
productividad laboral y del capital humano en la pobreza regional en Ecuador. Investigaciones
Regionales - Journal of Regional Research, 40, 141–165.
La Hora. (2021, octubre 7). Incapacidad de ahorro, un mal
hábito que surge en la niñez. La Hora.
https://www.lahora.com.ec/pais/ahorro-se-aprende-desde-infancia/
Mansilla Chiguay, L., Denegri Coria, M., & Álvarez
Escobar, B. (2016). Relación entre actitudes hacia el endeudamiento y locus de
control del consumidor en estudiantes universitarios. Suma Psicológica, 23(1),
1–9. https://doi.org/10.1016/j.sumpsi.2015.11.002
Melgarejo Duran, M., & Stephen, S.-A. (2020). Internationalization and the capital
structure of firms in emerging markets: Evidence from Latin America before and
after the financial crisis. Research in International Business and Finance,
54, 101288. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2020.101288
Mungaray, A., Gonzalez Arzabal, N., & Osorio Novela, G.
(2021). Educación financiera y su efecto en el ingreso en México. Problemas
del Desarrollo. Revista Latinoamericana de Economía, 52(205), 55–78.
https://doi.org/10.22201/iiec.20078951e.2021.205.69709
Rodríguez-Raga, S., & Riaño Rodríguez, F. F. (2016).
Determinantes del acceso a los productos financieros en los hogares colombianos.
Estudios Gerenciales, 32(138), 14–24.
https://doi.org/10.1016/j.estger.2015.11.004
Silva, T. P. da, Magro, C. B. D., Gorla, M. C., &
Nakamura, W. T. (2017). Financial
education level of high school students and its economic reflections. Revista de Administração, 52(3), 285–303.
https://doi.org/10.1016/j.rausp.2016.12.010
Superintendencia de Economía Popular y Solidaria. (2020). Propuesta
metodológica para la medición del Sobreendeudamiento en el Sector Financiero
Popular y Solidario. https://www.seps.gob.ec/documents/20181/26626/Artículo
sobreendeudamiento.pdf/14a696b8-d9f8-4b2e-99f5-8f1121e1c800
Vanegas, J. G., Arango Mesa, M. A., Gómez-Betancur, L., &
Cortés-Cardona, D. (2020). Educación financiera en mujeres: un estudio en el
barrio López de Mesa de Medellín. Revista de la Facultad de Ciencias
Económicas: Investigación y Reflexión, 28(2), 121–141.
[1] Cecilia Mercedes Navarrete Zambrano. Universidad
Técnica Luis Vargas Torres de Esmeraldas cecilia.navarrete@utelvt.edu.ec
[2] Patricio Javier López Pérez. Universidad Técnica Luis
Vargas Torres de Esmeraldas. patricio.javier.lopez@utelvt.edu.ec
[3] Esther Angélica Proaño González. Universidad Técnica
Luis Vargas Torres de Esmeraldas. esther.proano@utelvt.edu.ec
[4] Jeniffer Inés Zambrano Cedeño. Pontifica Universidad
Católica del Ecuador Sede Esmeraldas jizambranoc@pucesd.edu.ec
[5] Luis Eduardo Guanín Escobar. Universidad Laica Eloy
Alfaro De Manabí. luis.guanin@pg.uleam.edu.ec
[6] Jadira Patricia Zambrano Cedeño. Instituto superior
tecnológico Vicente Rocafuerte jp.zambrano@istvr.edu.ec